民間高報酬投資，就算不構成詐欺，也很可能違反銀行法

別再輕易聽信沒保障的民間投資了！坊間的投資「老師」，真的可以信任嗎？您認為交付投資款後拿到本票很安全嗎？其實不然，如果老師捲款潛逃了，本票也只是一張沒什麼用的紙而已。那老師有帶我出國參觀投資的工廠、東南亞開發島嶼，真的有看到東西，那應該妥當了吧？也不是，您參觀的地方真的跟您投資的錢有關係嗎？還是只是一個用來騙人的東西呢？

啊，律師，你就是官訴打太多，對人都不信任了，不要嚇我。但以上都是真實發生的案例，原本死心塌地得相信老師，但最後卻是損失慘重，投資款拿不回來。

您會選擇什麼投資標的？

如果您手中有一筆閒錢，以下三種投資方法，您會選擇哪一種呢？

高額獲利投資背後的騙局

【你拿到的投資利息是哪來的？】

◆龐氏騙局（1919年）：

「國際回信郵票券」的發財夢，我們寄信給朋友，如果希望朋友回信，基於禮貌，會隨信附上回郵。但在當時，各個國家間郵票是不互通的，例如從法國寄信到美國，如果希望美國的朋友能回信，附上法國的郵票沒有用，所以必須附國際通用的「國際回信郵票券」，美國朋友拿這個郵票券去美國的郵局，就可以換成美國郵票回信了。

龐氏發現國際回信郵票券的價格在各個國家是不同的，例如在西班牙一張的價格是30元西班牙幣，在美國一張是5美元（比例6：1），而西班牙跟美國的貨幣匯率是6.6：1，兩者是不同的，大約差10%，其中就有套利的空間了，在西班牙花6元西班牙幣買一張郵票券，到美國換成價值1美元的等值郵票券，然後把郵票券換成1美元，然後再換成6.6西班牙幣，再拿其中的6西班牙幣去買一張郵票券，然後一直循環下去，每次有0.6西班牙幣的獲利，但這個方法只有理論可能，實際上操作，扣除成本後是無法獲利的。

但這已經足以拿來騙人了，龐氏於是對外宣稱自己公司在交易國際回信郵票券，只要投資我的公司，就可以保障獲利，只要45天就可以獲得50%的利息，他給最初的一批投資者於規定時間內拿到了承諾的回報，於是後面的「投資者」大量跟進，龐氏獲得超多金錢。

但不久後龐氏騙局就敗露了，龐氏根本沒有做任何投資，最初投資者拿到的回報只是自己的投資款，這只是一個純資本運作的騙局，而投資者的錢都拿不回來了。而世界各地這種騙局層出不窮，臺灣也一堆，就是這種龐氏騙局的模式。

【單純的龐氏騙局實際案例】 

【傳銷金字塔型之騙局】

給付入會資金人民幣69,800元後，次月可獲退還人民幣19,000元，每招攬一名下線加入，就可以獲取人民幣6,612元。

非法吸金的罰責

• 銀行法

  銀行法第29條第1項規定：「除法律另有規定者外，非銀行不得經營收受存款、受託經理信託資金、公眾財產或辦理國內外匯兌業務。」
  銀行法第125條第1項規定：「違反第二十九條第一項規定者，處三年以上十年以下有期徒刑，得併科新臺幣一千萬元以上二億元以下罰金。其因犯罪獲取之財物或財產上利益達新臺幣一億元以上者，處七年以上有期徒刑，得併科新臺幣二千五百萬元以上五億元以下罰金。」
  銀行法第29之1規定：「以借款、收受投資、使加入為股東或其他名義，向多數人或不特定之人收受款項或吸收資金，而約定或給付與本金顯不相當之紅利、利息、股息或其他報酬者，以收受存款論。」
  若無實際投資標的，卻約定或給付者顯與本金不相當A之利息、紅利，則已違反銀行法第29條之1規定，至少可處三年以上十年以下有期徒刑。民眾若看到此種吸金行為，應勇於檢舉，因為背後若無實際營業行為，根本不無長久支撐，最終就是吸金到一定程度後捲款潛逃，嚴重擾亂金融秩序。

• 多層次傳銷管理法
  多層次傳銷管理法第18條規定：「多層次傳銷事業，應使其傳銷商之收入來源以合理市價推廣、銷售商品或服務為主，不得以介紹他人參加為主要收入來源。」
  多層次傳銷管理法第29條第1項規定：「違反第十八條規定者，處行為人七年以下有期徒刑，得併科新臺幣一億元以下罰金。」 
  若是有上、下線及獎金關係者（俗稱老鼠會），除了銀行法外，亦可能違反多層次傳銷管理法，不過是否違反此法，法院實務尚未有一致見解，但已有多件遭判有罪之案例。

• 詐欺罪
  刑法第339條第1項規定：「意圖為自己或第三人不法之所有，以詐術使人將本人或第三人之物交付者，處五年以下有期徒刑、拘役或科或併科五十萬元以下罰金。」而參與者達三人以上者，則另構成339條之4加重詐欺罪，刑度為1年以上7年以下有期徒刑。
  而吸金案件中，老師根本沒有長久發放利息之真意，前面給的利息只是甜頭，目的是讓更多人受騙加碼投資，最後還是會捲款潛逃，也會觸犯刑法詐欺罪。